Aktienoptionen Beispiele

Optionen Grundlagen: Arten von Optionen Es gibt zwei Arten von Optionen: 13 amerikanische Optionen können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Das Beispiel über Corys Tequila Co. ist ein Beispiel für die Verwendung einer amerikanischen Option. Die meisten börsengehandelten Optionen sind von diesem Typ. 13 Europäische Optionen unterscheiden sich von amerikanischen Optionen dadurch, dass sie nur am Ende ihres Lebens ausgeübt werden können. Die Unterscheidung zwischen amerikanischen und europäischen Optionen hat nichts mit geographischer Lage zu tun. Langfristige Optionen 13 Bisher haben wir nur Optionen im kurzfristigen Kontext diskutiert. Es gibt auch Optionen mit Haltezeiten von einem, zwei oder mehreren Jahren, die für langfristige Anleger attraktiver sein können. 13 Diese Optionen werden als langfristige Beteiligungspapiere (LEAPS) bezeichnet. Durch die Bereitstellung von Möglichkeiten zur Kontrolle und Verwaltung von Risiken oder sogar zu spekulieren, sind LEAPS praktisch identisch mit regelmäßigen Optionen. LEAPS bieten jedoch diese Möglichkeiten für längere Zeiträume. Obwohl sie nicht auf allen Aktien verfügbar sind, sind LEAPS auf den am weitesten verbreiteten Themen verfügbar. 13 Exotische Optionen 13 Die einfachen Aufrufe und puts weve diskutiert werden manchmal auch als plain Vanilla Optionen bezeichnet. Obwohl das Thema der Optionen zunächst schwierig zu verstehen ist, sind diese einfachen Vanille-Optionen so einfach wie es ist 13 Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen gibt es viele Arten und Variationen von Optionen. Nicht-Standard-Optionen werden als exotische Optionen. Die entweder Variationen der Auszahlungsprofile der Plain-Vanilla-Optionen sind oder ganz andere Produkte mit Optionality eingebettet sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Werden Sie fließend in Optionen und Futures und was ist der Unterschied zwischen einer regelmäßigen Option und eine exotische Option) Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Indexoptionen sind weniger volatil und flüssiger als normale Optionen. Verstehen Sie, wie zu handeln Index-Optionen mit dieser einfachen Einführung. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel von wesentlicher Bedeutung. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen sind immer spekulativ, aber LEAPS bieten eine längere Zeit, die sie mehr rentabel machen kann. Exotische Optionen sind wie normale Optionen, außer dass sie einzigartige Funktionen, die sie komplex machen. Diese ungewöhnlichen Investitionsträger können Ihr Interesse am Handel neu entfachen. Ein kurzer Überblick, wie Sie mit Put-Optionen aus Ihrem Portfolio profitieren können. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalysten Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und allgemeine Ebenen beeinflussen. Options Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionsvertrag hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Kurs auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Um die beste Rendite auf Ihrem Optionshandel zu erzielen, ist es wichtig zu verstehen, wie Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die gesamte Ebene beeinflussen. Stock-Optionen - was Sie lernen, indem Sie diesen Artikel im Detail Es gibt zwei Derivate, die jeder Investor wissen muss - Futures und Optionen. In diesem Beitrag werde ich erklären, die beiden verschiedenen Arten von Optionen - Put-Option und Call Option beginnend mit einem Beispiel. Bis Sie diesen Beitrag gelesen haben, hoffe ich, dass Sie den Unterschied und die Konzepte, die den folgenden vier Arten von Optionshandel zugrunde liegen, verstanden haben. Kauf einer Anruf-Option. Verkauf einer Call-Option (auch als Calling-Option bezeichnet). Kauf einer Put-Option. Verkauf einer Put-Option (auch als Put-Option bezeichnet). Ob Aktienoptionen oder Rohstoffoptionen, das zugrunde liegende Konzept ist dasselbe. Lassen Sie uns anfangen, indem wir ein Beispiel verstehen. Beispiel für eine einfache Anrufoption - Funktionsweise der Anrufoption. Angenommen, Sie interessieren sich für den Kauf von 100 Aktien eines Unternehmens. Für dieses Beispiel wollen wir sagen, dass das Unternehmen ist Coca Cola und der aktuelle Preis der Aktie ist 50. Doch statt nur den Kauf der Aktien aus dem Markt, was Sie tun, ist die folgende: Sie kontaktieren Sie Ihren Freund John und ihm sagen Hey John, ich denke an den Kauf von 100 Aktien von Coca Cola von Ihnen zum Preis von 52. Allerdings möchte ich entscheiden, ob es tatsächlich kaufen oder nicht am Ende dieses Monats. Wäre das in Ordnung. Natürlich, was Sie im Auge haben, ist die folgende. Wenn der Aktienkurs über 52 steigt, dann kaufen Sie die Aktien von John bei 52, in diesem Fall erhalten Sie, indem Sie einfach von John bei 52 kaufen und verkaufen sie auf dem Markt zu dem Preis, der über 52 ist Verlust in dieser Situation. Wenn der Aktienkurs unter 52 bleibt, dann kaufen Sie einfach die Aktien von ihm. Immerhin, was Sie fragen John ist die Möglichkeit, diese Aktien von ihm zu kaufen - Sie sind nicht verpflichtet. Um die oben genannten Deal Fair aus der Sicht von John zu machen, stimmen Sie zu, John 2 pro Aktie, d. H. 200 insgesamt zu zahlen. Dies ist die (Risiko-) Prämie oder das Geld, das Sie zahlen John für das Risiko, das er bereit ist zu nehmen - Risiko, mit einem Verlust zu sein, wenn der Preis über 52 steigt. John wird dieses Geld behalten, unabhängig davon, ob Sie Ihre Option zu gehen Voraus mit dem Geschäft oder nicht. Der Kurs von 52, bei dem Sie die Aktien kaufen oder kaufen möchten, wird der Basispreis dieser Transaktion genannt. Angebote dieser Art haben einen Namen - sie werden Call Call genannt. John verkauft (oder schreibt) die Call-Option für Sie zu einem Preis von 2 pro Aktie. Sie kaufen die Anrufoption. John, der Verkäufer der Call-Option hat die Verpflichtung, seine Aktien zu verkaufen, auch wenn der Preis steigt über 52 in diesem Fall würden Sie es auf jeden Fall von ihm kaufen. Sie auf der anderen Seite sind der Käufer der Call-Option und haben keine Verpflichtung - Sie haben einfach die Möglichkeit, die Aktien zu kaufen. Simple Put Option Beispiel - Wie setzen Option arbeitet Lassen Sie uns eine Situation, in der jetzt John will die Option, Sie zu verkaufen Seine 100 Aktien von Coca Cola bei 48. Er stimmt zu zahlen Sie 2 pro Aktie, um in der Lage sein, die Möglichkeit haben, verkaufen Sie seine 100 Aktien am Ende des Monats. Natürlich, was er im Sinn hat, ist, dass er sie Ihnen verkaufen wird, wenn der Preis unter 48 fällt, in diesem Fall werden Sie mit einem Verlust durch den Kauf der Aktien von ihm zu einem Preis über dem Marktpreis und er wird relativ besser sein Anstatt die Anteile am Markt zu verkaufen. Die 2 ist er bereit, Sie zu zahlen ist alles verkaufen zu halten, unabhängig davon, ob John die Option ausübt oder nicht. Es ist die Risikoprämie. In diesem Fall kauft John eine Put-Option von Ihnen. Sie schreiben oder verkaufen eine Put-Option an John. 48 ist der Ausübungspreis der Put Option. In diesem Fall haben Sie den Verkäufer oder Schreiber der Put-Option verpflichtet, die Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. John, der Käufer der Put Option hat die Möglichkeit, die Aktien an Sie verkaufen. Er hat keine Verpflichtung. Unterschied zwischen obigen Beispielbeispielen und Optionen im wirklichen Leben Die obigen Beispiele veranschaulichen die grundlegenden Ideen, die zugrunde liegen, das Schreiben eines Anrufs, das Kaufen eines Anrufs, das Schreiben eines Put und des Verkaufs eines Put. Im wirklichen Leben verkaufen Sie (oder schreiben) und kaufen Sie amp Put-Optionen direkt an der Börse statt informell mit Ihrem Freund umzugehen. Hier sind einige wichtige Punkte zu erinnern, über echte Optionen Handel. Der Optionshandel wird direkt oder automatisch an der Börse durchgeführt, Sie behandeln keine Person persönlich. Die Börse fungiert als Garantiegeber, um sicherzustellen, dass das Geschäft geht durch. Jeder Optionsvertrag für einen bestimmten Bestand hat eine bestimmte LOT SIZE. Beschlossen durch die Börse. Die Schriftsteller oder Verkäufer von Call und die Put-Option sind diejenigen, die das Risiko eingehen und daher den Marginbetrag an die Börse als Form der Garantie zahlen müssen. Dies ist genau wie die Marge Geld zahlen Sie beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts und wie in der Post auf Futures-Handel. Die Käufer von Call - und Put-Optionen hingegen nehmen kein Risiko ein. Sie zahlen keine Marge. Sie zahlen einfach die Optionsprämie. Beispiele für Situationen, wo Optionen gehandelt werden Warum kaufen Optionen anstatt den zugrunde liegenden Bestand oder Ware gibt es mehrere Situationen, in denen Kauf oder das Schreiben einer Option helfen kann. Hier sind einige Beispiele (aber beachten Sie bitte, Optionen Handel ist sehr gefährlich und wenn Sie wissen, was Sie tun, sollten Sie es vermeiden) Wenn Sie spekulieren, dass der Preis für eine Aktie steigen wird, kaufen Sie eine Call-Option. Dies ist nur spekulative Handel im Falle von Optionen. Im vergangenen Monat hatte ich Geld beiseite gelegt, um die Aktie zu kaufen, die für Rs verkaufte. 55. Ich war bereit, es für bis zu Rs zu kaufen. 60. Allerdings gab es eine Möglichkeit, dass der Preis stark fallen könnte. Allerdings wollte ich nicht nur abwarten und sehen, ob der Preis fällt, nachdem alle, was, wenn der Preis steigt scharf Also, was ich tat, war eine Kaufoption für Streik Preis Rs kaufen. 60 und warten Sie für einen Monat. Wenn der Preis steigt, bekomme ich immer noch die Aktie bei Rs zu kaufen. 60 (eine kleine Prämie zahlte ich, um die Option zu kaufen). Wenn der Preis drastisch sinkt während dieses Monats, bekomme ich, um die Aktie für noch billiger zu kaufen. Ich verwende in der Regel diese Strategie, die das Risiko in Situationen begrenzt, in denen ich eine Vorwegnahme der Marktbewegungen habe. Wenn Sie eine Aktie sagen, deren aktuellen Preis ist 50. Sie haben beschlossen, es zu verkaufen, wenn der Preis steigt über 52, wenn nicht dann halten Sie es. In diesem Fall können Sie profitieren, indem Sie eine Call-Option für den Basispreis von 52 schreiben. Um mehr über diese Situation und das Beispiel zu erfahren, lesen Sie abgedeckte Anrufe. (Hinweis für Anfänger: Schreiboptionen ist noch gefährlicher als Kaufoptionen). Lesen Sie weiter auf Optionen Trading Es gibt noch einige Details zu erklären, wie Optionen funktionieren wirklich, verschiedene Optionen Handel Strategien und Beispiele, erweiterte Konzepte wie Option Griechen. Und einige dos und donts über Optionshandel. Diese werden in den in der rechten Spalte dieser Seite aufgelisteten Beiträgen erläutert. Wenn Sie noch Fragen oder zusätzliche Bemerkungen haben, zögern Sie bitte nicht, in einem Kommentar zu fragen. Sie können auch gerne die kostenlose Option greeks calculator herunterladen. Ein Must-Have-Tool für jeden Investor. Andere müssen Beiträge auf Optionen und Option greeks. Aktienmarkt-Derivate: Futures, Optionen