Aktienoptionen Abschnitt 16

Abschnitt 16 Abschnitt 16 Abschnitt 16 ist ein Abschnitt des Securities Exchange Act von 1934, der verwendet wird, um die verschiedenen aufsichtsrechtlichen Einreichungspflichten zu beschreiben, die von Direktoren, leitenden Angestellten und Hauptaktionären erfüllt werden müssen. Gemäß § 16 hat jede Person, die direkt oder indirekt ein wirtschaftlicher Eigentümer von mehr als 10 der Gesellschaft ist oder ein Direktor oder ein Bevollmächtigter des Emittenten einer solchen Sicherheit ist, die in diesem Unterabschnitt geforderten Erklärungen den Wertpapieren vorzulegen Und Börsenaufsicht (SEC). Abschnitt 16 § 16 des Börsengesetzes von 1934 erfordert die Meldung von wirtschaftlichem Eigentum durch Offiziere, Direktoren oder Aktionäre, die direkt oder indirekt Aktien besitzen, was zu einem wirtschaftlichen Eigentum an mehr als zehn Gesellschaftsaktien oder anderen Anteilsklassen führt . Parteien, die unter Abschnitt 16 fallen, werden typischerweise als Insider bezeichnet. Diese Regel gilt nicht nur für Aktiengesellschaften, sondern auch für Privatunternehmen, deren Nicht-Dividendenpapiere, wie Anleihen, an nationalen Börsen gehandelt werden. Insider einer privaten oder öffentlich-rechtlichen Körperschaft gemäß § 16 müssen bei der SEC bestimmte Formulare einreichen, die ihre Beteiligungen offenlegen und wie sie sich im Laufe der Zeit aufgrund früherer Geschäfte ändern. Eigentumsvorbehalt Gemäß § 16 wird eine Person als wirtschaftlicher Eigentümer angesehen, auch wenn sie nicht direkt eine Beteiligung an der Gesellschaft besitzt. Sofortige Familienangehörige, die denselben Haushalt mit einem anderen Mitglied teilen, das ein Interesse an einer gedeckten Gesellschaft besitzt, werden ebenfalls als wirtschaftliche Eigentümer angesehen. Finanzielles Interesse an einer Gesellschaft kann auch indirekt durch mehrere Personen entstehen, die als Gruppe zum Erwerb, Besitz und Verkauf von gedeckten Beteiligungspapieren dienen. Auch, wenn eine Person besitzt Eigenkapitalderivate, die bei ihrer Ausübung Eigenkapitalinteresse bieten, gilt er auch als wirtschaftlicher Eigentümer. Auch Offiziere und Direktoren fallen unter Abschnitt 16 Anforderungen, unabhängig davon, wie klein oder groß ihr wirtschaftliches Eigentum ist. Anmeldevoraussetzungen § 16 verpflichtet Insider einer überdeckten Gesellschaft zur elektronischen Einreichung der Formulare 3, 4 und 5. Die SEC verlangt das Anmeldeformular 3, das eine erste Erklärung über das wirtschaftliche Eigentum ist, wenn es eine Börseneinführung von Aktien oder Schuldtiteln gibt, oder Eine Person wird ein Direktor, Offizier oder 10 Inhaber in einem Unternehmen. Neue Directors und Officers sowie neue bedeutende Aktionäre müssen das Formular 3 innerhalb von 10 Tagen einreichen. Wenn es eine wesentliche Änderung in den Beständen eines Unternehmens Insider, sie sind verpflichtet, Formular 4 mit der SEC. Auch muss gemäß § 16 Formular 5 von einem Insider eingereicht werden, der im Laufe des Jahres eine Equity-Transaktion durchgeführt hat, sofern er nicht zuvor auf Formular 4.SEC-Gesetz berichtet wurde: Sektion 16 Testen Sie Ihr Wissen mit unserem Insider-Trading-Quiz. Hören Sie unseren Podcast über die Grundlagen von SEC Law und Insiderhandel. Merrill Freed und Steven Schraibman Bevor Sie Aktien oder Ausübungsoptionen verkaufen, müssen Sie die für Sie geltenden Wertpapiergesetze verstehen. Teil 1 dieser Serie konzentrierte sich auf Insiderhandel und Regel 10b5-1 Pläne. Dieser Artikel befasst sich mit anderen Fallstricke des Wertpapierrechts, einschließlich § 16 (b) Verletzungen, die kurzfristige Gewinne beinhalten, und bei erforderlichen SEC-Einreichungen wie Formular 4 und Form 144. Nach § 16 der Wertpapiergesetze sind Führungskräfte, Und Large-Block-Aktionäre sind verpflichtet, laufende Einreichungen über ihre Aktien des Unternehmens halten, um Änderungen zu melden. Diese Einreichungen werden auf gemacht. Innerhalb von zwei Werktagen nach Erteilung eines Zuschusses ordnen Sie Form 4 elektronisch nach den Regeln des SECs Section 16 zu. Während die Anmeldebestimmungen für diese Zuschüsse ähnlich sind, gibt es einige wichtige Unterschiede. Eine Kopie jedes Formulars muss elektronisch bei der SEC eingereicht werden. Die Regeln des § 16 sind komplex und schwierig, und es ist leicht für Sie (oder Ihr Rechtsbeistand), Fehler in den Einreichungen zu machen. Die Behebung eines Fehlers kann es erfordern. Die Verpflichtung zur Einreichung von Berichten gehört Ihnen, nicht die Unternehmen. Aber. Nein. Die Berichte sind öffentliche Informationen. Die SEC veröffentlicht. Nur Transaktionen fordern die Notwendigkeit für Einreichungen: die bloße Annahme eines 10b5-1 Handelsplans ist. Sowohl in seinem Proxy-Statement als auch in seinem Jahresbericht auf Formular 10-K muss eine Aktiengesellschaft jede Person benennen, die die Formulare nicht pünktlich einreicht. Wenn Sie Aktienoptionen haben, die gemäß den Bedingungen der Finanzhilfevereinbarung und des Aktienplans ausgeübt werden. Die Bestimmungen des § 16, einschließlich der Anforderungen des Formulars 4, gelten bis zu sechs Monate danach. Wenn Sie gemäß § 16 (a) des Securities Exchange Act von 1934 (d. H. Sie Formulare 3, 4 oder 5) eine berichtspflichtige Person sind, unterliegen Sie auch. Die führenden Experten in Abschnitt 16 schlagen vor, die Transaktion in einer Weise zu gestalten, die eine Haftung vermeidet. Wenn die erzielbaren Gewinne nach § 16 Buchstabe b für einen entsprechenden Kauf oder Verkauf innerhalb von sechs Monaten nicht bedeutsam sind, bedeutet dies nicht, dass Sie denselben Betrag wie Steuernummern melden. Sie berechnen die Gewinne nach § 16 (b) anders. Ja. Ihre Absichten sind nach den Wertpapiergesetzen nicht von Belang. Du kannst nicht. Wenn Sie der Treuhänder eines grantor-retained Annuity Trust (GRAT) und der Begünstigte während der Rentenzahlung Zeitraum, das Wertpapierrecht Verbot des Insiderhandels. Plan Beteiligung selbst führt keine SEC-Einreichungen für Führungskräfte, Direktoren und andere Unternehmen Insider. Allerdings sind § 16 Einreichungen erforderlich, wenn nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütung für Firmeninsider in Unternehmensaktien in einem Phantom-Aktienkonto aufgenommen wird. Einreichungen sind erforderlich bei. Das Verbot von Insiderhandel und Trinkgeld gilt weiterhin für Trades in Ihrem Unternehmensbestand, auch wenn Sie dort nicht mehr arbeiten. Die SECs Division of Enforcement untersucht die Berichterstattung von Führungskräften über bestimmte Derivatgeschäfte. Wenn Sie eine Hedging-Art von Transaktion, wie z. B. Halsbänder oder prepaid variable Termingeschäfte, müssen Sie. Ja. Unter der Voraussetzung, dass die Unternehmen die Freistellungsvoraussetzungen gemäß § 16 erfüllen, sind die Gewährung und die Erfüllung nicht vereinbar. Die Ausbreitung bei der Ausübung ist, was für die Steuerberechnung wichtig. Sie besteuern den vollen Wert der Aktien, wenn die Beschränkungen erlöschen. Es spielt keine Rolle, ob. Nicht überraschend, alles, was Sie tun, mit Ihrem Unternehmen Aktie als Executive oder Director wirft Fragen, die die Wertpapiere Gesetze, potenzielle SEC Reporting-Anforderungen und Haftungsrisiken. Ja. Sie können Firmenaktien an die Wohltätigkeit und gleichzeitig zu spenden. Wenn Ihr Unternehmen ESPP ist nach Abschnitt 423 des Internal Revenue Code qualifiziert, sind die Abschnitt 16 Auswirkungen der Teilnahme an dem Plan nicht so. Für leitende Angestellte vermeiden vorbestehende SARs die Bedenken hinsichtlich bargeldloser Übungen durch Offiziere und Direktoren, die durch. Stock-Optionen und SEC Section 16 (b) erhoben werden. Aktienoptionen sind ein beliebter Weg, um Talent zu gewinnen. Im Allgemeinen können sie entweder gesetzlich (Anreizoptionen (ISOs)) oder nichtstatutarische (nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs)) sein. Unter Z. 83, NQSOs werden dem Arbeitnehmer am Tag ausgeübt besteuert. Der in den Gewinn - und Verlustrechnungen erfasste Betrag ist die Differenz zwischen dem Marktwert des beizulegenden Zeitwertes (FMV) zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Betrag, den der Mitarbeiter für die Aktie bezahlt hat. Erträge aus der Ausübung von ISOs sind nicht im regulären steuerbaren Ergebnis enthalten, wenn sie vom Arbeitnehmer ausgeübt werden. Angenommen, die Voraussetzungen der Ziff. 422 erfüllt sind, wird der Arbeitnehmer auf die Einkünfte besteuert, wenn er oder sie verkauft die zugrunde liegenden Aktien ist es Kapitalgewinn, nicht gewöhnliches Einkommen. Für alternative Mindeststeuer (AMT) Zwecke, Sec. 56 (b) (3) sieht vor, dass ISOs wie NQSO behandelt und bei Ausübung besteuert werden. Es gibt Horrorgeschichten, in denen Steuerzahler Optionen in einem High-flying-Aktien ausgeübt und nicht die Aktie vor dem Preis sank, aufgrund der Securities and Exchange Commission (SEC) und oder Insider-Handelsbeschränkungen zu verkaufen. Der Steuerpflichtige sah dann eine große AMT-Rechnung ohne Geld, um es zu bezahlen, oder hatte große gewöhnliche Einkommen und einen Kapitalverlust. Wie werden Unternehmensinsider von der Ausübung von Aktienoptionen abhängig gemacht, die der SEC unterliegen und Unternehmensverkaufsbeschränkungen Rev. Rul. 2005-48 und zwei TAMs geben Anleitungen. Facts: Mitarbeiter E wurde am 2. Januar 2005 NQSOs der Gesellschaft M gewährt. Am 1. Mai 2005 verkaufte M ihre Stammaktien in einem Börsengang. Der Underwriting-Vertrag sah vor, dass E keine M-Stammaktien, Optionen, Optionsscheine oder Wandelschuldverschreibungen ab 1. Mai 2005 - Nov. 1, 2005 (Sperrzeit). M verabschiedete auch ein Insider-Handel-Compliance-Programm, bei dem Insider M-Aktien nur zwischen dem 5. November und dem 30. November dieses Jahres (Handelsfenster) handeln konnten. Die Nichtbeachtung dieser Regeln würde zu einer Kündigung führen. Die Ausübung der NQSOs war nicht verboten. Am 15. August 2005 hat E die voll ausgeübte Option ausgeübt. Ebenfalls zu diesem Zeitpunkt besaß E materielle nichtöffentliche Informationen über M, die ihn gemäß Artikel 10b-5 des Securities and Exchange Act von 1934 (34 Act) einer Haftung unterwerfen würden, wenn E die Aktien verkaufte, während er über solche Informationen verfügte. Gesetz: Sek. 83 (a) sieht vor, dass bei der Übertragung von Vermögensgegenständen auf einen Steuerpflichtigen im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen der von ihm gezahlte Betrag (abzüglich des für ihn gezahlten Betrages) in das Einkommen der Steuerpflichtigen einzubeziehen ist. Der Besitz von FMV wird am ersten Tag bestimmt, an dem die Übertretungsrechte an der Immobilie übertragbar sind oder kein wesentliches Verzugsrisiko besteht. Sek. 83 (e) (3) bestimmt, 83 (a) gilt nicht für die Übertragung einer Option ohne ein leicht feststellbares FMV. Es gilt jedoch für eine Option zum Zeitpunkt der Ausübung. Sek. 83 (c) (3) und Regs. Sek. 1.833 (j) sieht vor, dass, wenn der Verkauf von Eigentum an einem Gewinn innerhalb von sechs Monaten nach seinem Erwerb einer Person nach § 16 Buchstabe b des Gesetzes 34 unterliegt, die Rechte an dem Vermögen einer Person unterliegen, Erhebliches Verzugsrisiko und nicht übertragbar bis nach Ablauf des Sechsmonatszeitraums oder am ersten Tag, an dem eine Veräußerung dieser Vermögensgegenstände nicht dem Erwerber gemäß Absatz 16 Buchstabe b unterliegt. Die herrschende Staaten: Weil bei der Verabschiedung von Abschnitt 83 (c) (3) der Kongress beschlossen, dass die einzige Bestimmung des Wertpapiergesetzes, die die Besteuerung nach diesem Abschnitt verzögern würde, wäre Abschnitt 16 (b), mögliche Haftung für Insiderhandel nach Regel 10b -5 zum Beispiel nicht dazu führen, dass die nach § 83 steuerpflichtigen Vermögensgegenstände im Wesentlichen unverfallbar sind. Nach dem Urteil wird § 16 Buchstabe b durch einen Kauf oder Verkauf oder Verkauf und Kauf eines Wertpapiers innerhalb eines Zeitraums von weniger als sechs Monaten durch einen Offizier, Direktor oder über 10 Gesellschafter der Gesellschaft ausgelöst. Somit löst die Kombination des Kauf - und Verkaufsereignisses die Ziffer 16 (b) der Haftung aus. Rev. Rul. 2005-48 stellte fest, dass vor dem 1. Mai 1991 der Erwerb von Aktien als Ergebnis der Ausübung einer Option als Kauf für die Zwecke von Abschnitt 16 (b) angesehen wurde. So wurde die Sechsmonatsfrist nach § 16 Buchstabe b vom Zeitpunkt der Ausübung der Option an gemessen. Im Jahr 1991 wurde § 16 Buchstabe b geändert, um Optionen (und sonstige Derivate) mit demselben Status zu identifizieren, wie es die SEC anerkannte, dass derivative Wertpapiere funktional gleichbedeutend mit dem Besitz der zugrundeliegenden Beteiligungspapiere im Sinne von Abschnitt 16 Buchstabe b sind Wert der derivativen Wertpapiere ist eine Funktion des Wertes der zugrunde liegenden Aktiensicherung. Somit beginnt die Haltedauer von sechs Monaten nach § 16 Buchstabe b erst ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Optionen, anstatt sie auszuüben. Urteil: Das Urteil ist zu dem Ergebnis gekommen, dass Abschnitt 16 Buchstabe b) 83 wie folgt: Werden zum Beispiel Aktien durch die Ausübung eines NQSO in einer nach Ziff. 83 unterliegen diese Aktien nicht der Haftung von § 16 (b), es sei denn, sie werden während des sechsmonatigen Zeitraums erworben, der am Tag der Gewährung beginnt. Selbst wenn ein Optionsnehmer eine Option ausübt und die zugrundeliegenden Aktien innerhalb von sechs Monaten nach dem Tag der Gewährung der Zuteilung verkauft, kann eine Haftungsfreistellung nach Ziffer 16 Buchstabe b unter anderen SEC-Regeln verfügbar sein. § 16 b) Die Haftung ist am 2. Juli 2005 abgelaufen (sechs Monate nach Erteilung der Optionen). Somit erlischt die Verpflichtung, bevor E seine Optionen ausgeübt hat, und die Anteile unterliegt keinem erheblichen Verzugsrisiko gemäß Ziff. 83 (c) (3) und Regs. Sek. 1,83-3 (j). Das Urteil entschied auch zwei weitere Fragen. Erstens sahen die Lock-up-Vereinbarungen und Insider-Handel-Compliance-Programme nicht vor, dass Es-Rechte einem erheblichen Verzugsrisiko unterliegen. Keiner der Aktien wurde auf irgendeine zukünftige Leistung konditioniert. Von wesentlichen Dienstleistungen. Zweitens waren hinsichtlich der Bewertung der Aktien die Übertragungsbeschränkungen, die auf den Verkäufen der Aktien ausgeübt wurden, stufenweise beschränkt. Daher mussten sie bei der Bewertung der Aktien, die über die Übungen erhalten wurden, ignoriert werden. Das Urteil brachte zur Kenntnis, dass es sich um dieselben Fragen handele, wie sie in den Urteilen Tanner, 117 TC 237 (2001), Affaire 65, FedAppx 508 (Fünfter Jahresbericht 2003) und in der angefochtenen Entscheidung stünden . Letter Rulings (TAMs) 200338010 und 200338011 sind zwei nahezu identische Entscheidungen, die Leitlinien für ISOs liefern. Die TAMs folgten einer sehr ähnlichen Logik zu Rev. Rul. 2005-48, und kam zu dem Schluss, dass Erträge für AMT-Zwecke am Ausübungstag (vorausgesetzt, dass sie mindestens sechs Monate nach dem Gewährungszeitpunkt liegt) erfasst werden. Unternehmensinhaber, die Aktienoptionen erhalten, können eingeschränkt werden, wenn sie den zugrunde liegenden Bestand verkaufen können. Diese Beschränkung kann eine Steuerbelastung begründen, wenn die Aktie im Zeitpunkt der Insolvenz des Anteilinhabers deutlich an Wert verliert. Die Schlussfolgerungen des Urteils und der beiden TAM sollten berücksichtigt werden. Das Finanzministerium beabsichtigt, 83 Bestimmungen, aus denen ausdrücklich die Bestände in Rev. Rul. 200548, aber noch keine Änderungen abgeschlossen sind. COPYRIGHT 2006 American Institute of CPAs Kein Teil dieses Artikels darf ohne die ausdrückliche schriftliche Genehmigung des Urheberrechtsinhabers vervielfältigt werden. Copyright 2006, Gale-Gruppe. Alle Rechte vorbehalten. Gale Group ist ein Unternehmen der Thomson Corporation.